白马股领涨炒芯降温 仍看好高端白酒投资机会

上周还“有锂走遍天下”、“芯若在，梦就在”。今天，市场风格剧烈变化，锂电芯片股突然暴跌，被称为“三傻”行列的地产股金融股久违大涨，沉寂多时的消费股又在蠢蠢欲动，掀起涨停潮。

白马股领涨炒芯降温

今天从盘面上看，超跌价值股全线反弹，地产股领涨，保利地产盘中触及涨停，为2月25日以来首次，金地集团率先封板，万科A涨超6%，新城控股、招商蛇口等跟涨。另外，银行股集体反弹，杭州银行、平安银行、宁波银行均大涨6%，兴业银行、招商银行、南京银行、江苏银行等个股均走高。

前期跌幅较大的传统白马股、茅指数出现反弹，而热门赛道以及上游资源股出现调整，昨日锂电池、新能源车等板块集体下挫，板块龙头宁德时代跌超6%，比亚迪跌近4%。此外，星源材质、中科电气跌逾9%，此消彼长，反应了市场风格的轮动。

记者注意到，在近期市场明显波动中，机构调仓换股力度开始加大。虽然难言已完成风格转换，但部分跌幅较大的白马股已开始有资金布局。以北上资金为例，上周对三一重工、隆基股份、东方雨虹、立讯精密、汇川技术、通威股份、伊利股份等白马股增持1000万股。

安信证券首席策略分析师陈果表示，最近一个阶段，机构快速调仓，这不可避免地使得相关行业波动性明显增大。但是不至于担心系统性风险，其次“宁组合”中期主线尚未看到变化条件，预计市场在经历一定震荡整固后，成长结构牛还会继续，以宁组合为代表的高景气成长股还将是A股主线，短期如果出现调整，投资者可以积极把握机会。

仍看好高端白酒投资机会

此外，有着A股“不死鸟”之称的白酒行业迎来重磅。今天盘后，一则工信部的《对十三届全国人大四次会议第5834号建议的答复》流出，答复中介绍，将推进白酒行业供给侧结构性改革，推动白酒行业可持续健康发展。接下来市场将如何演绎?

有券商表示，本轮结构性行情或趋于尾声，投资者需要注意风险。但也有券商认为，市场的结构在随后可能会更趋向于均衡。从目前的整体成交来看，可能会更支持后一种观点。

资深券商分析师袁诚接受记者采访时表示，去年下半年以来，白酒作为代表大消费的核心资产，被资金疯狂抱团炒作，个人、公募、私募的钱大量的投入到白酒板块中来;由于前期涨幅太大，累积了大量的获利盘，这也造成了白酒板块在旺季前，出现大幅回调。前期涨幅过大，资本选择在此时离场收获前期收益，同时也是为白酒旺季的到来做准备。“投资者不要因短期的场外因素影响投资判断，要看现金流和高的行业壁垒，目前高端白酒像茅台、五粮液等没有可替代，长期来看股价是企业盈利状况的基本反映，其走势与盈利保持正相关关系，可对白酒股进行长线投资，尤其是高端白酒仍是投资比较好的标的。”

中信证券在研报中分析也认为，从上半年来看，高端白酒动销表现稳健，放量顺利且实现批价稳步提升，次高端白酒受益需求回补、消费升级、全国化加速，在低基数下实现强劲增长。展望下半年，预计白酒行业将持续景气，中秋旺季名酒动销表现值得期待。极目新闻记者 徐蔚

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